降息投資術 類貨幣基金具優勢

台灣央行宣布降息3碼

重貼現率、擔保放款融通利率與短期融通利率將各調降0.75個百分點

加入全球降息救經濟的陣容

投資人該如何因應全球降息投資術？ 定存首選固定利率 ING投信投資管理處固定收益部副總李正和表示

降息風潮中

因存款利率將進一步走低

對存款人較為不利

但債券卻是最直接受惠的產品

投資人可將資金轉進擁有部分債券但波動風險較低的類貨幣型基金。

只是面對將近50檔的類貨幣型基金裡

投資人該如何選擇？李正和認為

績效並非唯一考量因素

投資人可依據信用評等、公司信譽以及基金規模等條件加以選擇。

另若選擇定存

凱基投信建議

以固定利率為主。

類貨幣基金具優勢 李正和指出

投資人若想掌握這波降息風潮所帶來的投資機會

不妨選擇投資組合中包含債券及附買回交易等投資工具的類貨幣基金；在存款利率將進一步下探的情況下

類貨幣基金的收益不僅具吸引力

而且無論是自然人或法人

投資類貨幣基金的收益

因屬資本利得的所得目前均無須課稅

從稅負的觀點來看

類貨幣基金亦極具優勢。

凱基凱旋基金經理人謝秀瑛也建議類貨幣市場基金

因對投資人而言

屬於資本利得

非存款利息收入

因此不列入個人年度綜合所得及機構法人之營利所得內課稅

類貨幣型基金依利率水準做適當的調配、彈性空間大

贖回快速

是民眾資金調配可以考慮的主要工具之一。

精選參考信評等級 李正和表示

雖然類貨幣基金所持有的產品多為波動風險低且流通性較高的短期投資工具

但是不同的類貨幣基金之間

仍可依據其持有的資產品質而劃分出不同的評等等級

中華信評即依據個別類貨幣基金的投資內容提供信用評等

也是投資人可參考的極具公信力的參考指標。

李正和進一步指出

依據中華信評的資料

目前國內的類貨幣基金中

共有10檔基金取得中華信評所給予的「twAA f」評等

這是目前中華信評所給予固定收益型基金中評等最高者

代表該基金信用品質與流動性俱佳

投資組合的流動性保持在「非常強健」的水準；獲得次一評等「twAAf」的類貨幣基金則有16檔

獲得「twAA-f」評等的類貨幣基金則有1檔

其餘則未獲得或未參加中華信評的評等。

存款解約要撥算盤 凱基投信表示

若選擇定存為投資工具

步入降息循環

如現在的全球貨幣環境

各國央行不斷降息

機動利率亦將隨著時間而調降

因此定存改採固定利率相對較能掌控定存期間的利率水準。

若是存款期間解約

將機動利率改成固定利率

一來一往的利息損失在0.03%~0.07%左右

以存款100萬來說

利息損失約300到700元

且中途解約利率要打8折

若是沒有精打細算可能會賠了夫人又折兵。